Cession Dailly et Affacturage : quelles différences ?

La cession Dailly est une technique de financement créée par la loi Dailly en 1981. Elle permet à une entreprise de céder ses créances commerciales à une banque, grâce à un bordereau de cession. Le bordereau doit contenir l'acte de cession, la nature de l'opération, la désignation de la créance et la dénomination sociale de l'établissement de crédit qui finance la facture. L'établissement de crédit reverse ensuite à l'entreprise le montant total de la créance cédée sous forme d'avance.

Fonctionnement de la cession Dailly

1. L’entreprise remplit un bordereau de cession mentionnant la créance qu’elle souhaite céder à la banque. Ce document est un acte juridique qui permet de transférer la propriété de la créance à la banque.

2. La banque avance le montant total de la créance cédée. Elle peut également délivrer une autorisation de découvert avec un avis de virement. En revanche, la cession Dailly n'est pas un moyen de recouvrement : l'entreprise qui profite de l'avance doit continuer de recouvrir ses créances.

Avantages de la cession Dailly

- Simplicité : la mise en place de la cession Dailly est relativement simple et rapide.

- Flexibilité : les entreprises peuvent céder une ou plusieurs créances, selon leurs besoins.

- Contrôle : l’entreprise conserve le contrôle sur la gestion de ses comptes clients et la responsabilité de recouvrir ses factures.

Inconvénients de la cession Dailly

- Recouvrement : l’entreprise doit recouvrir elle-même ses créances, ce qui peut être chronophage.

- Risques financiers : en cas d'insolvabilité des débiteurs, l’entreprise doit en assumer les impacts sur les flux de trésorerie.

L’affacturage permet à une entreprise de vendre ses factures clients BtoB à une société d'affacturage (ou factor). Il existe de nombreux contrats de factoring différents. Les TPE et PME peuvent se faire accompagner pour mettre en place leur programme de factoring par un courtier spécialisé.

Fonctionnement de l’affacturage

1. L’entreprise cède ses factures à une société d’affacturage.

2. Dans les 48 heures suivant la cession, l'affactureur avance une partie du montant des créances, généralement entre 80 % et 90 %.

3. Le factor prend en charge la gestion du poste clients avec le lettrage et l'encaissement des créances. Il est également responsable de relancer les paiements en attente et de recouvrir les factures.

4. Une fois les factures réglées par le débiteur, le factor verse le solde de 10 à 20 % restant à l’entreprise, déduction faite des frais de service et des intérêts.

Avantages de l’affacturage

- Gestion externalisée : le factor gère le poste clients, ce qui permet aux TPE et PME de se concentrer sur leur activité principale.

- Protection contre les impayés : dans le cadre d'un programme classique, l’assurance-crédit incluse protège l'affacturé contre les défauts de paiement.

- Amélioration de la trésorerie : l’avance immédiate de fonds permet de libérer jusqu'à 2 mois de trésorerie immobilisés par de longs délais de paiement.

Gestion du poste client

• Cession Dailly : l’entreprise conserve la gestion de ses créances. Cela signifie qu’elle doit continuer à suivre les paiements de ses clients et gérer les éventuels retards ou défauts de paiement.
• Affacturage : la société d’affacturage prend en charge la gestion du poste clients. Cela permet à l'affacturé de se libérer de cette tâche administrative et de se concentrer sur son cœur de métier.

Le financeur

• Cession Dailly : ce service est proposé par les banques, qui avancent la totalité du montant des factures cédées. Les banques utilisent leur expertise pour évaluer la solvabilité des créances avant de consentir à leur achat.
• Affacturage : ce service est offert par des sociétés spécialisées qui se chargent non seulement du financement mais aussi de gérer et de recouvrir les créances. Les factors apportent également une dimension de gestion des risques, notamment avec des assurances-crédit.

Le coût

• Cession Dailly : les frais sont généralement moins élevés comparés à l’affacturage car la banque ne recouvre pas les créances. Le coût principal se compose des intérêts sur les avances de trésorerie.
• Affacturage : le coût est plus élevé car la solution est plus complète et inclut le financement, la gestion des créances, le recouvrement des factures et souvent une assurance-crédit. Ce service complet s'avère très avantageux pour les entreprises qui souhaitent externaliser ces tâches tout en finançant leur besoin en fonds de roulement (BFR). Les frais se composent généralement des commissions d’affacturage et des intérêts sur les avances.

Flexibilité et montants financés

• Cession Dailly : offrant une grande flexibilité, la cession Dailly permet aux entreprises de céder uniquement les créances qu’elles choisissent. La cession s'effectue à l'unité (une facture = un bordereau de cession). Toutefois, l’entreprise est soumise à un financement plafonné par débiteur.
• Affacturage : l'affacturage finance des volumes plus importants, sans faire du cas par cas. À condition que le débiteur soit solvable, il n'y a pas de plafond de financement. En effet, le financement libéré par l'affacturage évolue proportionnellement aux créances clients émises.

Risques et garanties

• Cession Dailly : en cas d'impayés, l’entreprise reste responsable vis-à-vis de la banque. Il n’y a pas de couverture contre les risques d’impayés sauf si une assurance-crédit séparée est souscrite.
• Affacturage : l'affactureur prend souvent en charge les risques d’impayés grâce à une assurance-crédit incluse dans le contrat classique d’affacturage. Cela offre une sécurité supplémentaire pour l’entreprise, qui peut ainsi éviter les pertes financières liées aux défauts de paiement.

Le choix entre la cession Dailly et l’affacturage dépend des besoins spécifiques de votre entreprise. Voici quelques éléments à considérer pour vous aider à faire le meilleur choix :

1. Votre besoin de trésorerie. Si vous avez besoin de liquidités rapidement et que vous préférez garder le contrôle sur la gestion de vos créances, la cession Dailly peut être une bonne option.


2. Gestion de vos comptes clients. Si la gestion des factures représente une charge chronophage pour votre entreprise, l’affacturage vous permettra de déléguer cette tâche à des experts et de vous concentrer sur votre activité principale.


3. Vos risques d’impayés. Si vos clients présentent un risque d’impayés élevé, l’affacturage avec assurance-crédit incluse offre une protection supplémentaire et réduire les risques financiers.


4. Votre coût et rentabilité. Évaluez le coût total de chaque solution (intérêts, commissions et frais de gestion) et comparez-le aux bénéfices attendus en termes de trésorerie et de réduction de la charge de travail en interne.


Dans tous les cas, il est essentiel d’évaluer les offres des différentes banques et sociétés d'affacturage pour trouver celle qui répond le mieux à vos besoins financiers et opérationnels.

Le rôle des courtiers de Factorland est de vous accompagner pour trouver la solution optimale pour votre entreprise.