L'affacturage est une solution pour financer la trésorerie. Elle permet aux entreprises de céder leurs factures clients BtoB à un factor et d'obtenir leur financement (jusqu'à 90 % de leur montant) en moins de 48 heures. En plus du financement, certains contrats prévoient que la société d'affacturage gère le poste clients. La responsabilité de recouvrir les factures cédées et d'assumer les conséquences d'un impayé incombant entièrement au factor, on parle alors d'affacturage sans recours. L'affacturage avec recours présente d'autres avantages que nous détaillerons dans cet article afin de comprendre les différences entre ces deux options. Découvrez celle qui convient le mieux à votre entreprise.
L'affacturage sans recours inclut les mêmes services que l'affacturage classique. Il s'adresse uniquement aux entreprises de taille intermédiaire (ETI), grands groupes et entreprises internationales.
Dans cette typologie de contrat, l'affactureur vérifie que le niveau de risque d'insolvabilité des clients de l'affacturé soit acceptable avant de racheter ses créances et de prendre en charge la gestion de ses factures. Pour évaluer la solvabilité des débiteurs, la société d'affacturage analyse leur historique de paiements, leurs données financières, etc.
Dans ce type de factoring, la société d'affacturage assume les conséquences d'un non-paiement des factures. Si un client ne paye pas la facture avancée, l'affacturé n'est pas tenu de rembourser le factor. Dans ce cas-là, soit le risque est porté par le département crédit du factor (en interne) ou délégué à un assureur grâce à un contrat d'assurance-crédit (en externe).
Cette solution offre une sécurité contre les impayés et permet une gestion optimale du risque de crédit.
Également appelée recourse factoring en anglais, c'est la solution optimale pour les entreprises qui :
Le principe est le même que les autres contrats de factoring : l'affacturé reçoit le financement de ses factures clients immédiatement après les avoir cédées à la société d'affacturage. L'affactureur s'occupe de gérer les créances et du recouvrement. La différence avec les autres contrats réside dans le fait que les éventuels impayés restent à la charge de l'affacturé : c'est à lui de restituer le montant de la facture si celle-ci n'est pas soldée par le client. L'affacturé doit couvrir les pertes du factor.
Dans ce cas, l'affacturé doit alors rembourser l'intégralité des fonds avancés par le factor, additionnés aux frais d'affacturage. La période "de recours" conclue dans les contrats s'étend généralement entre 90 et 120 jours après la date à laquelle l'affacturé a touché son avance.
Pour le remboursement, le solde dû peut être prélevé sur le fonds de garantie. Ce dernier est constitué par l'affactureur à chaque fois qu'il avance des fonds. Cela représente la part du solde de la facture qui n'est pas financée directement après sa cession. Si la facture est soldée à échéance, le fonds de garantie est restitué à l'affacturé.
Ce type de factoring est souvent moins coûteux car le risque de crédit est supporté par l'entreprise.
| Responsabilité | Coût | Gestion des créances | Impact sur les liquidités | |
|---|---|---|---|---|
| Sans recours | Le factor assume les conséquences d'un défaut de paiement. | Il est plus élevé en raison de la prise en charge du risque par le factor. | L'affactureur gère les créances et le recouvrement. | L'affacturé observe une amélioration de ses flux trésorier sans craindre un impayé. |
| Avec recours | L'entreprise assume le remboursement en cas d'insolvabilité de son client. | Il est moins élevé puisque le risque de crédit est supporté par l'entreprise. | Le factor gère les créances, mais l'entreprise rembourse en cas de non-paiement. | L'affacturé observe une amélioration de sa trésorerie, mais avec la possibilité de devoir régler des impayés. |
Le choix entre l'affacturage avec et sans recours dépend de la fiabilité et de la solvabilité de vos clients. En fonction des besoins de votre entreprise, un courtier spécialisé en affacturage vous aide à choisir l'option la plus adaptée à vos besoins, celle qui offre le meilleur équilibre entre coût et gestion des risques.
